在中国这片广袤的土地上，从来都不缺乏好项目，而是缺少排查与筛选的机制，缺少那双敏锐而精准的慧眼。 

每一天，每一分钟，每一秒钟，都可能诞生一个新的项目，但是，它是否优质，是否具有潜力，是否值得去投资，是否风险可控，是否能带来预期收益等等问题，都需要认真思考、谨慎抉择和科学研判。

而这一系列繁复而浩大的工程，不是一个大胆的预测，不是一个人的主观臆断，而是一支专业而老道的团队，才能够完成。

 
建邦基金，从来都是以其缜密的投资逻辑、严苛的“铁律”以及超强的执行力而为大家所知，这样一支队伍，拥有的慧眼是千锤百炼之后的成果。

下面，一起探索建邦基金的投资逻辑 ，开启优质项目的发现之行。

建立以原则为中心的投资体系

巴菲特强调：“要想在一生中获得投资的成功，并不需要顶级的智商、超凡的商业头脑或秘密的信息，而是需要一个稳妥的知识体系作为决策的基础，并且有能力控制自己的情绪，使其不会对这种体系造成侵蚀”。建邦基金从创立至今，能够准确和清晰地提供这种知识体系，但对情绪的约束是你自己必须做到的。多年来，建邦基金遵从格雷厄姆所倡导的行为和商业准则，不断建立和完善风控体系，将情绪和其他干扰会控制在科学合理的警戒线内。实践证明，获得了不错的投资结果，几乎超出了想象。

建邦基金建立了“以原则为中心”的生活和投资方式。这个世界纷繁多变，容易令人失去自我。人们容易陷入和追逐各种各样的中心，比如说片面的以事业、金钱、享乐、亲人甚至仇敌为中心，这样难免会带来彷徨。如果以原则-绝对不变的真理为中心，则会增加内心的平安和行动的信心。

建邦基金概括出相关原则和理念，并将之贯穿在研究和投资的过程之中。它们是：

对成长型优质企业在上市前的股权进行投资，追求与被投资企业共同成长，并为基金投资人获得满意回报。

考虑到风险投资的高风险性，在投资方向上将优先选择财务指标符合上市要求，具有较大增值潜力的项目进行投资。

最重要的不是追求高风险高收益，而是低风险高收益。

投资是一门科学，更像一门艺术，在发散思维中，在理智和科学的决策前提下逆向思考并逆向投资。

投资的边界不是趋势，不是某个行业，而是周期。

以价值投资为基石，统一价值度量衡，发现相对估值优势，进行资产配置。

股权投资最好标的是选择成长中的中小企业，建邦基金追求的是合理的定价模型和成功的退出模式。

筛选标准：七大铁律，一个都不能少

（1）杰出的管理团队

寻找在行业内拥有良好管理运营能力及成熟技术研发能力的企业，实际控制人及创业团队对其从事的事业有执着的追求、具有前瞻性的洞察力和众志成城的凝聚力和领导力，对高管团队和技术团队有实施股权激励计划的为佳。

（2）成长期向成熟期过度型产业

被投资企业有先进技术、商业模式等核心竞争力、产品生产或者提供服务周期在6个月以下，且企业已经盈利，其产品拥有较为广阔的市场或者商业模式具有扩张性。

（3）专利技术获得能力

被投资企业必须拥有有效的专利技术，以保证企业的竞争优势，保持或改善企业获利能力。

（4）领先的品质

建邦基金侧重投资具有一流产品和服务的企业。被投资企业应该拥有良好的客户关系管理体系，注重客户体验，满足客户的需求。

（5）规范化经营

具有完整财务管理及内控体系，未受过相关部门处罚，相关行业公司已加入ISO（“国际标准化组织”）质量管理体系。

（6）增长潜力

被投资企业具有内部扩张和外部收购的潜力，企业所处行业具有良好的发展趋势，相关产品具有开拓相关国际市场的能力。

（7）可行的退出方案

被投资企业积极配合并创造条件，使投资在2—3年内退出。建邦基金同时为投资人严谨设计退出通道，结合国家产业政策和资本市场环境，将择优选择上市退出、交易退出、股东回购、并购重组、股转债等退出安排。

会审阶段：风险控制，层层把关

公司指定项目评审委员，并分别由投行部主管负责公司项目立项会的会审，公司总裁负责风险控制委员会（简称“风控会”）的会审。

经过项目初审，正式立项后项目移交至项目库储备入库。建邦基金投行团队深入项目所在地开展项目尽职调查及投资分析。由项目组完成《投资分析报告》经投资部主管、公司总裁审核同意和指定会审时间后，提交公司风险控制委员会表决。投资决策委员会审查并做出投资决策。

项目投后管理及退出阶段：

及时高效，安全退出

1、 投后跟踪管理：

在投资协议生效后，项目投资经理负责维护和项目方的日常联系以及项目的全程跟踪管理，并应定期及时完成投后管理报告、按照投资协议规定取得财务报表及参加重要会议等，及时向公司汇报被投企业所在的问题和潜在风险。

2、 投资退出：

退出方式是投资协议必须约定的内容，然后随着项目进展及时跟踪，项目退出时，要制定项目退出方案，再次提交公司风控会会审通过后，总裁签字执行。